Factors Affecting Farmers’ Crop Insurance Participation in China

MingWang,¹ Tao Ye² and Peijun Shi³

¹Professor, State Key Laboratory of Earth Surface Processes and Resources Ecology/Academy of Disaster Reduction and Emergency Management, Beijing Normal University,

²Associate Professor, State Key Laboratory of Earth Surface Processes and Resources Ecology/Academy of Disaster Reduction and Emergency Management, Beijing Normal University,

³Professor, State Key Laboratory of Earth Surface Processes and Resources Ecology/Academy of Disaster Reduction and Emergency Management, Beijing Normal University,

ABSTRACT: China's latest crop insurance program, launched in 2007, provides an excellent opportunity to explore the factors affecting farmers’ crop insurance purchase decisions, particularly decision making when crop insurance was first introduced into rural communities. This study surveyed all households in Kuangjiaqiao Village, Changde, Hunan Province, China over a four-year period, from 2007 to 2010. Using basic regression models for cross-sectional analysis and advanced models to consider lag effects, this study identifies the dominant factors influencing farmers’ crop insurance decisions. Results indicate farmers developed a dynamic adaptive process toward the new crop insurance. Farmers initially made relatively arbitrary decisions that were significantly influenced by community insistence or pressure to conform. Then, farmers gradually established more rational decision-making mechanisms in which yield volatility, education, and engagement experience became statistically significant. The focus on the initial stages of the crop insurance program from this study helps improve our understanding of the demands within this rapidly growing market in China.

Le tout dernier programme d'assurance récolte de la Chine, lancé en 2007, offre une excellente occasion d'examiner les facteurs qui influencent les décisions des agriculteurs de souscrire ou non une assurance récolte ainsi que le processus de prise de décisions lors de la mise en place initiale du programme dans les collectivités rurales. Dans le cadre de la présente étude, un sondage a été effectué auprès des ménages du village de Kuangjiaqiao, situé dans la province du Hunan, en Chine, au cours d'une période de quatre ans, soit de 2007 à 2010. À l'aide de modèles de régression élémentaires pour effectuer l'analyse en coupe et de modèles avancés pour tenir compte des effets retardateurs, nous avons déterminé les facteurs dominants qui influent sur les décisions des agriculteurs concernant l'assurance récolte. Selon les résultats de notre étude, les agriculteurs ont développé un processus d'adaptation dynamique envers le nouveau programme d'assurance récolte. Au début, les décisions étaient plutôt arbitraires et influencées par l'insistance ou la pression de la collectivité pour être conforme. Ensuite, les agriculteurs ont progressivement établi des mécanismes de prise de décisions plus rationnels où la volatilité des rendements, l’éducation et l'expérience en matière d'engagement sont devenues des facteurs statistiquement significatifs. L'analyse des étapes initiales du programme d'assurance récolte a permis de mieux comprendre la demande au sein du marché chinois en constante évolution.

Published in Canadian Journal of Agricultural Economics 00 (2015) 1–14